源自 1998 年美国「Trinity Study」：对股债组合的历史回测发现，首年支取 4%、以后随通胀调整，30 年内资金耗尽的概率很低。FIRE（Financial Independence, Retire Early）社区将其作为核心公式。
| 月支出 | 年支出 | 所需资产（×25） |
|---|---|---|
| 4000 元 | 4.8 万 | 120 万 |
| 6000 元 | 7.2 万 | 180 万 |
| 8000 元 | 9.6 万 | 240 万 |
| 12000 元 | 14.4 万 | 360 万 |
| 20000 元 | 24 万 | 600 万 |
三点修正：一，回测基于美股长牛，国内组合建议更保守（3%-3.5% 提取率，即 28-33 倍年支出）；二，医疗与社保自缴要计入支出；三，若退休期超过 40 年（早退），同样建议下调提取率。
以上结果按「4% 法则」估算：财务自由所需资产 = 年支出 ÷ 4%（即年支出的 25 倍）。积累过程按名义年化收益 6%、通胀 2%（实际收益约 3.9%）逐月复利模拟，结果均为今天的购买力。这是一个常用的粗估框架，不构成投资建议。
历史回测下多数情形本金不减反增；但坏运气序列（退休头几年遇大熊市）确实可能耗尽，这是它是「大概率」而非「保证」的原因。
互为倒数：1 ÷ 4% = 25。年支出 10 万 × 25 = 250 万，与 250 万 × 4% = 10 万是同一件事的两个方向。
退休期 30 年内用 4%；40 年以上或希望更稳，用 3%-3.5%（相当于把目标乘 1.15-1.33）。